中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)步入“快車道”

金融監(jiān)管總局近日召開(kāi)2025年監(jiān)管工作會(huì)議，將“加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)”擺在2025年重點(diǎn)任務(wù)首位。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持上下統(tǒng)籌、分工包案、凝聚合力，全力處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)治理重塑、管理重構(gòu)、業(yè)務(wù)重組。

業(yè)內(nèi)專家表示，近年來(lái)，中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)嚴(yán)峻，2024年改革化險(xiǎn)速度顯著加快，已經(jīng)明確了思路，找到了路徑，形成了齊抓共管、共同推進(jìn)的良好局面。目前，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集聚地區(qū)，都已形成具體的改革化險(xiǎn)方案，正按“一省一策”穩(wěn)妥推進(jìn)實(shí)施。未來(lái)，中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)工作將加快推進(jìn)。

化險(xiǎn)思路明晰：兼并重組、減量提質(zhì)

2024年，監(jiān)管部門全面摸清中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，配合制定改革化險(xiǎn)方案，一批高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)得到有效處置。例如，遼寧農(nóng)商行吸收合并36家農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)，順利承接清產(chǎn)核資后的有效資產(chǎn)、全部負(fù)債、業(yè)務(wù)、網(wǎng)點(diǎn)和員工。

這只是中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)工作的一個(gè)縮影。根據(jù)《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2024）》，目前，浙江、遼寧、山西、河南、廣西、海南、四川、江西等省（區(qū)）改革方案已獲批，四川農(nóng)商聯(lián)合銀行、廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行、海南農(nóng)商銀行等已掛牌開(kāi)業(yè)。

2025年以來(lái)，省聯(lián)社改革步入“快車道”。1月初，金融監(jiān)管總局批復(fù)籌建江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行，意味著江蘇成為落地新一輪省聯(lián)社改革方案的第八個(gè)省份。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛表示，中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的思路已經(jīng)非常明確，主要是兼并重組，減量提質(zhì)。具體來(lái)看，城商行層面主要是合并，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行層面則是在省聯(lián)社改革過(guò)程中進(jìn)行適當(dāng)?shù)睾喜?、收?gòu)；一些地方政府還會(huì)發(fā)行專項(xiàng)債對(duì)重組后的主體進(jìn)行資本補(bǔ)充。“經(jīng)歷兼并重組之后，這些中小金融機(jī)構(gòu)基本卸掉了歷史包袱，獲得了更良好的發(fā)展基礎(chǔ)。”

不同地方改革的重點(diǎn)和次序應(yīng)有所不同?！氨热?，中西部和東北地區(qū)應(yīng)將化解風(fēng)險(xiǎn)放在首位，適當(dāng)組建市級(jí)農(nóng)商銀行和省級(jí)農(nóng)商銀行；而東部地區(qū)重在提升法人機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力?！闭新?lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，堅(jiān)持上下統(tǒng)籌、分工包案、凝聚合力的工作模式，重要的是加強(qiáng)央地協(xié)同，充分發(fā)揮金融監(jiān)管部門的主導(dǎo)作用，同時(shí)壓實(shí)地方的屬地責(zé)任，加強(qiáng)信息交流共享和重點(diǎn)任務(wù)協(xié)同，為中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)提供更多支持。

夯實(shí)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)

“切實(shí)提高銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展能力”，也是金融監(jiān)管總局2025年的重點(diǎn)工作之一。金融監(jiān)管總局表示，將督促銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)管理，苦練內(nèi)功、降本增效，著力夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

曾剛表示，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)，主要是幫助銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)息差收窄壓力。對(duì)于銀行而言，息差收窄會(huì)影響銀行特別是中小銀行的盈利能力，盈利能力減弱又會(huì)導(dǎo)致資本補(bǔ)充能力減弱，從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)核銷能力減弱，導(dǎo)致長(zhǎng)期發(fā)展基礎(chǔ)受到挑戰(zhàn)。

“息差收窄，則會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來(lái)利差損風(fēng)險(xiǎn)。最近，監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列制度推動(dòng)保險(xiǎn)公司負(fù)債端定價(jià)與市場(chǎng)利率聯(lián)動(dòng)，為其更好地管理利差損創(chuàng)造條件?！痹鴦偙硎?。