打完獨(dú)角獸，下周這家薪酬超越99%同行的券商也要來了

又一只“A+H”券商股臨近上市窗口。這次是江湖傳聞“薪酬超越99%券商”的中信建投證券。

至此,“A+H”上市券商將有11家,分別是中信證券、海通證券、銀河證券、中原證券、廣發(fā)證券、華泰證券、東方證券、光大證券、招商證券、國泰君安證券和中信建投證券。

招股意向書顯示,中信建投預(yù)計下周四(6月7日)申購,此次擬發(fā)行不超過4億股,不超過中信建投發(fā)行后總股份的5.23%,募集資金凈額約20.69億元,網(wǎng)上頂格申購需要滬市市值120萬元。

不過,最近部分次新券商股價“破發(fā)”,部分老牌券商股價“破凈”。這對于即將上市的中信建投而言,并不能算好消息。但也就是在這個檔口,多個券商分析報告從歷史走勢判斷,提出券商板塊估值已接近底部區(qū)域,尤其是大券商,估值已具備長線投資價值。

中信建投于2016年12月在香港聯(lián)交所上市,首次公開發(fā)行11.3億H股股票。2017年6月,中信建投證券又馬不停蹄地遞交了A股的IPO申請書,并于今年4月成功過會。

值得一提的是,中信建投從向港交所遞交申請到上市僅用了兩個半月,在A股上市之路也只走了一年時間。不過作為國內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的證券公司之一,中信建投的火速上市也算是眾望所歸。

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù),2017年中信建投的營收入和凈利潤分別行排名第八和第九。綜觀各證券公司年報數(shù)據(jù),2012年至2016年,中信建投的凈資產(chǎn)收益率連續(xù)5年,在中國前20大證券公司(按總資產(chǎn)規(guī)模排名)中排名第一。

2015年到2017年,中信建投營業(yè)收入分別為190.11億元、132.59億元、113.03億元,凈利潤分別為86.52億元、53.13億元和40.62億元,一直都處于行業(yè)前列。在券商年度大考分類評級中,中信建投連續(xù)八年獲得中國證監(jiān)會“A類AA級”評定。

投資銀行是中信建投的優(yōu)勢業(yè)務(wù),2015年至2017年,公司投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為30.7億元、41.63億元和33.48億元,分別占中信建投營業(yè)收入的比重為16.15%、31.40%和29.62%。

據(jù)其年報披露,2017年,公司擔(dān)任主承銷商的境內(nèi)股權(quán)融資項目數(shù)量行業(yè)排名第三,承銷金額行業(yè)排名第四。其中,IPO主承銷家數(shù)行業(yè)排名第五。

不過,作為中信建投證券另一重要收入來源的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),近年來比重在逐年走低。2015年至2017年,中信建投證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入分別為86.22億元、36.55億元和28.05億元,分別占中信建投營業(yè)收入比重的45.35%、27.56%和24.82%。

中信建投的薪酬在業(yè)內(nèi)曾經(jīng)有“99司”的美譽(yù)。從招股書披露的數(shù)據(jù)來看,2015年至2016年公司的平均工資分別為58萬元和72萬元,比北京地區(qū)同行業(yè)平均工資分別高出24%和92%。2017年,中信建投的平均薪酬為58萬元。