業(yè)績 公募業(yè)績有起有落 重倉科技者“嘗到甜頭”

   ◎記者 聶林浩 王彭

2024年四季度，公募基金整體投資收益表現(xiàn)較三季度出現(xiàn)下滑，債券型基金表現(xiàn)突出，受A股及海外市場波動影響，混合型基金、股票型基金及QDII基金出現(xiàn)虧損。從基金公司角度來看，多數(shù)實現(xiàn)正收益，但頭部公司業(yè)績分化尤為顯著，部分公司因權(quán)益資產(chǎn)的拖累虧損較大。不過，權(quán)益資產(chǎn)中也不乏亮點，不少重倉科技板塊的權(quán)益類基金業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。

權(quán)益類基金受挫

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，公募基金2024年四季度整體實現(xiàn)了1143.23億元的投資收益。其中，債券型基金回報頗豐，2024年四季度共取得1662.8億元的收益，較2024年三季度的486.5億元大幅增長2.42倍，也成為2024年四季度所有基金類型中的“最大贏家”。

此外，貨幣型基金也獲得正收益，但較三季度有所降低，合計貢獻(xiàn)了510.52億元的投資收益，環(huán)比減少18.59億元。業(yè)內(nèi)人士分析稱，貨幣型基金2024年末整體規(guī)模較三季度末有所增加，但多數(shù)產(chǎn)品的年化收益已跌破1.5%，直接影響了這類資產(chǎn)的整體收益。

2024年四季度A股市場呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢，受此影響，包含權(quán)益資產(chǎn)的混合型基金和股票型基金均出現(xiàn)虧損，投資收益分別為-663.41億元和-286.47億元。與此同時，海外市場也波動加大，QDII基金的表現(xiàn)也由盈轉(zhuǎn)虧，2024年四季度共虧損96.03億元。

投資業(yè)績分化顯著

從基金公司盈利情況來看，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，在160家已披露2024年四季報的基金公司中，120家實現(xiàn)正收益，占比75%。并且，頭部公司的投資業(yè)績分化明顯。

華夏基金位列首位，2024年四季度共為投資者賺取177.07億元的收益，同時也是全市場唯一一家投資回報超100億元的基金公司，博時基金、國泰基金、國聯(lián)安基金、南方基金和廣發(fā)基金投資收益均超60億元。

部分頭部基金公司虧損較大，主要是受權(quán)益資產(chǎn)的拖累。一家大型基金公司虧損達(dá)174.17億元，另有3家基金公司虧損金額超60億元，8家基金公司虧損額在10億元至30億元區(qū)間，這些基金公司的權(quán)益類基金占比較高。

重倉科技板塊基金業(yè)績搶眼

雖然2024年四季度權(quán)益類基金整體表現(xiàn)一般，但也涌現(xiàn)出不少結(jié)構(gòu)性機(jī)會，成長風(fēng)格占優(yōu)。Choice數(shù)據(jù)顯示，在申萬31個一級行業(yè)指數(shù)中，商貿(mào)零售、綜合、電子、計算機(jī)等行業(yè)一級指數(shù)去年四季度的漲幅均超10%。

基金四季報數(shù)據(jù)顯示，多只重倉人形機(jī)器人、人工智能、半導(dǎo)體等科技相關(guān)板塊的基金獲得了顯著的超額收益。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2025年1月21日，永贏先進(jìn)制造智選混合發(fā)起A、鵬華碳中和主題混合A、銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)股票發(fā)起式A、中航趨勢領(lǐng)航混合發(fā)起A、德邦鑫星價值靈活配置混合A等基金去年四季度以來凈值漲幅均超40%。

從上述基金的持倉情況來看，人形機(jī)器人、半導(dǎo)體等科技板塊獲得部分基金顯著加倉。截至2024年底，永贏先進(jìn)制造智選混合發(fā)起A持有332.55萬股北特科技，較三季度末增加近200萬股；持有174.7萬股兆威機(jī)電，較三季度末增加109.2萬股。截至2024年底，寶盈半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A持有10.7萬股海光信息，較三季度末增持3.4萬股。

公募各類產(chǎn)品

2024年四季度收益情況

基金類型 四季度收益（億元）

混合型 -663.41

債券型 1662.80

股票型 -286.47

FOF -2.55

貨幣型 510.52

QDII基金 -96.03

商品型 15.18

其他 3.18

合計（億元） 1143.23

數(shù)據(jù)來源：天相投顧