單周流入創(chuàng)新高！北上資金重點(diǎn)加倉(cāng)兩類個(gè)股

北上資金呈現(xiàn)加速布局態(tài)勢(shì)。Choice數(shù)據(jù)顯示，7月以來(lái)，北上資金凈流入230.32億元，7月22日-7月27日，北上資金凈流入70.64億元，單周凈流入金額創(chuàng)月內(nèi)新高，對(duì)金融和基建個(gè)股加倉(cāng)明顯。

分析人士認(rèn)為，近期政策預(yù)期出現(xiàn)改善信號(hào)，有助于市場(chǎng)情緒改善，促使市場(chǎng)預(yù)期逐步回歸正?；?，催化反彈行情繼續(xù)，北上資金的持續(xù)加倉(cāng)凸顯了A股配置價(jià)值。

北上資金加速布局

從資金凈流入情況來(lái)看，本周北上資金布局加速。

choice數(shù)據(jù)顯示，北上資金近期凈買(mǎi)入A股的力度環(huán)比有所加大，在本周后三個(gè)交易日A股市場(chǎng)調(diào)整之際，北上資金流入并未減少，7月27日北上資金凈流入25.57億元。

具體來(lái)看，choice數(shù)據(jù)顯示，7月以來(lái)，北上資金凈流入230.32億元，其中滬股通資金累計(jì)凈流入達(dá)179.95億元，深股通資金累計(jì)凈流入為50.37億元。本周，北上資金凈流入70.64億元，流入資金創(chuàng)7月以來(lái)單周凈流入最高金額。

本周南北向資金流入情況

來(lái)源：Choice數(shù)據(jù)

7月以來(lái)南北向資金流入情況

來(lái)源：Choice數(shù)據(jù)

從板塊成交來(lái)看，北上資金整體減持了創(chuàng)業(yè)板互通標(biāo)的，該板塊平均持股比例降低，而滬、深市主板標(biāo)的整體獲增持，其中滬市標(biāo)的周內(nèi)增持金額最多。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，北上持續(xù)凈流入同時(shí)，北上資金增持A股的數(shù)量和個(gè)股持倉(cāng)比例也連續(xù)攀升。截至7月26日收盤(pán)，北上資金持有的A股數(shù)量已達(dá)1782只，較年初的1686只有所增加。

持倉(cāng)方面，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，2018年以來(lái)，已有1208只個(gè)股獲得北上資金增持，增持個(gè)股占比達(dá)67.79%，另有495只個(gè)股獲減持，占比僅為27.78%。6月以來(lái)獲得北上資金加倉(cāng)的個(gè)股數(shù)量就已達(dá)875只，其中有60只個(gè)股的增持規(guī)模在千萬(wàn)股以上。而從增持比例來(lái)看，有超過(guò)53只個(gè)股的增持比例在0.5%以上。

近期人民幣匯率以較大幅度波動(dòng)，但北上資金凈流入趨勢(shì)不減，廣發(fā)證券表示，今年一季度人民幣依然處于升值后的震蕩期，而二季度開(kāi)始進(jìn)入貶值區(qū)間，但在4月、5月和6月上半月北上資金均大幅凈流入，充分說(shuō)明今年匯率對(duì)北上資金流動(dòng)的影響并不大。

基建金融加倉(cāng)明顯

從滬股通和深股通的十大活躍成交股統(tǒng)計(jì)來(lái)看，北上資金仍活躍于消費(fèi)白馬股，本周基建類個(gè)股和大金融類個(gè)股加倉(cāng)明顯，中國(guó)平安北上資金凈買(mǎi)入11.5億元，海螺水泥北上資金凈買(mǎi)入3.34億元。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本周兩市共31只個(gè)股躋身滬股通、深股通十大活躍股榜單，其中滬市的中國(guó)平安、招商銀行、海螺水泥、恒瑞醫(yī)藥、伊利股份、貴州茅臺(tái)均5次上榜，寶鋼股份、上海機(jī)場(chǎng)和青島海爾4次上榜；深市的美的集團(tuán)、五糧液、格力電器、分眾傳媒、萬(wàn)科A、?？低暰?次上榜，洋河股份4次上榜。

從北上資金成交額來(lái)看，本周滬市的中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)、海螺水泥和深市的京東方A、格力電器、美的集團(tuán)交投活躍，除海螺水泥的成交額為9.68億元外，其他五只個(gè)股的成交額均超過(guò)10億元。

7月22日-7月27日十大成交活躍股

來(lái)源：Choice數(shù)據(jù)

興業(yè)證券研究顯示，今年上半年大型建筑央企新簽訂單同比增長(zhǎng)4.4%，建筑民企上半年訂單同比增長(zhǎng)33.9%。興業(yè)證券表示，近期政策在一定程度上緩解了市場(chǎng)普遍擔(dān)憂的信用問(wèn)題，建筑板塊悲觀的預(yù)期邊際上有所修復(fù)，基建行業(yè)反彈有望進(jìn)一步延續(xù)，反彈空間更大。

醫(yī)藥板塊再受關(guān)注

本周醫(yī)藥生物板塊出現(xiàn)一波反彈行情。

在本周滬股通、深股通的十大活躍股榜單中，愛(ài)爾眼科、恒瑞醫(yī)藥以及長(zhǎng)春高新均登榜成交活躍股，其中恒瑞醫(yī)藥5登活躍股榜單，愛(ài)爾眼科和長(zhǎng)春高新均兩次登上成交活躍股榜單，這三只個(gè)股均獲北上資金凈買(mǎi)入，其中愛(ài)爾眼科北上資金凈買(mǎi)入2.86億元，恒瑞醫(yī)藥北上資金凈買(mǎi)入1.71億元，長(zhǎng)春高新北上資金凈買(mǎi)入0.27億元。

從持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，北上資金持有醫(yī)藥生物板塊標(biāo)的市值迅速縮水，一個(gè)月前板塊持倉(cāng)約800億元，截至7月26日已降至約530億元，期間僅有愛(ài)爾眼科，通化東寶、華蘭生物、安圖生物等獲北上資金增持。

民生證券：

隨著7月起各公司中報(bào)陸續(xù)發(fā)布，業(yè)績(jī)超預(yù)期個(gè)股領(lǐng)漲，帶動(dòng)板塊向上，具有業(yè)績(jī)確定性的個(gè)股則表現(xiàn)穩(wěn)健，未來(lái)有望持續(xù)享受估值溢價(jià)。長(zhǎng)期來(lái)看，政策影響和各公司自身的研發(fā)、銷(xiāo)售能力將持續(xù)促進(jìn)行業(yè)分化，優(yōu)質(zhì)的細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)和平臺(tái)性公司優(yōu)勢(shì)逐步擴(kuò)大，其高估值也能獲得可持續(xù)業(yè)績(jī)的支撐，經(jīng)過(guò)近期的調(diào)整仍將是主要投資方向。

光大證券：

光大證券建議關(guān)注醫(yī)藥流通板塊，認(rèn)為醫(yī)藥流通板塊目前處于估值低位，流通企業(yè)對(duì)利率和信貸投放較為敏感，而當(dāng)前資金壓力有所緩解。此外，部分企業(yè)半年報(bào)業(yè)績(jī)開(kāi)始出現(xiàn)環(huán)比改善。